До 80% производства российского Севера сконцентрировано в крупнейших компаниях

Селин В.С. Доктор экономических наук, профессор, зав. отделом экономической политики в Арктике института экономических проблем Кольского научного центра РАН

Problems and tendencies of the north*industrial corporations development

Selin V. S. The Doctor of Economics, the professor, the managers of economic policy department in Arctic regions of the economic problems institute of the Russian Academy of Sciences of the Kola science centre.

North regions are exclusively non-uniform both on natural resources, and on level of development. However, it concerns to other natural zones too. However northern territories have a prominent feature - the difficult nature-environmental conditions defining raised costs of their development that in the conditions of market relations can be provided only at the expense of the natural rent. Naturally, it excludes cases of noneconomic relations, for example, when the state finances development, pursuing the political or defensive aims. However, in reality all of them are closely enough bound.

Регионы Севера исключительно неоднородны как по природным ресурсам, так и по уровню освоенности. Впрочем, это относится и к другим природным зонам. Однако у северных территорий есть характерная особенность - сложные природно-климатические условия, определяющие повышенные издержки их освоения, которые в условиях рыночных отношений могут обеспечиваться только за счет природной ренты. Естественно, исключая случаи внеэкономических отношений, например, когда государство финансирует освоение, преследуя политические или оборонные цели. Впрочем, в реальной действительности все они достаточно тесно переплетены.

Пространственное распределение промышленности северных и арктических регионов России в существующей классификации производств достаточно условно. Однако в целом на регионы с преимущественным развитием добычи полезных ископаемых (природно-сырьевые) приходится 82.1% промышленной продукции, на регионы с преимущественным развитием обрабатывающих производств - 12% и на третью группу регионов - 2,3%.

Не останавливаясь подробно на межрегиональных сопоставлениях, отметим здесь только, что в наиболее представительной первой группе преобладают регионы, где удельный вес добывающих отраслей значительно превышает 70% общего объема промышленного производства.

Исключение составляют Республика Коми и Мурманская область: в первой расположен Ухтинский нефтеперерабатывающий завод и крупные целлюлозно-бумажные комбинаты, а во второй - комплекс металлургических производств «Норильского никеля» и около десяти судоремонтных предприятий. Можно отметить также, что Камчатская, Мурманская и Магаданская области имеют развитую энергетическую инфраструктуру. Так, в Мурманской области расположены 17 гидроэлектростанций, объединенных в четыре каскада, а также Кольская атомная станция, производящая более 40% всей электроэнергии региона. В структурном плане этот сектор достаточно представителен и в Архангельской области, однако, при том она закупает до 30% электроэнергии на ФОРЭМе (федеральный оптовый рынок электрических мощностей). Очень низкий удельный вес производство энергии, газа и воды имеет в основных нефтегазовых регионах страны - Ненецком, Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, что может стать серьезным ограничением для развития расположенных здесь стратегических добывающих комплексов.

Если говорить о темпах роста промышленного производства (табл.1), то мировой финансово-экономический кризис не очень значительно отразился на северных субъектах РФ: в большинстве регионов темпы роста соответствуют средним по стране показателям или превышают их, исключение составляют только Мурманская и Магаданская области, Ямало-Ненецкий АО. Наблюдается достаточно сильная поляризация - от 223.5% роста за 2006-2010 гг. в Сахалинской области - до 91% спада в ЯНАО и 93% - в Мурманской области. Стоит отметить, что снижение произошло не в базовых добывающих отраслях, а за счет обрабатывающих производств, в первую очередь, судоремонта.

Таблица 1

Индекс производства по видам экономической деятельности в 2006-2010 гг. [1]

К числу новых тенденций рассматриваемого периода можно отнести значительный рост предприятий второго сектора в таких регионах, как Сахалинская область (152.6% за рассматриваемый период), Ханты-Мансийский автономный округ (149.3%), Чукотский АО (142%), Архангельская область (132.4%), Республика Карелия (116.8%) и др. В целом по российскому Северу обрабатывающие производства выросли на 8.2%, при среднероссийском показателе - 5.9%. Среди положительных тенденций можно выделить также тот факт, что в автономных округах с отставанием развития производства электроэнергии, газа и воды (Ненецкий, Ханты-Мансийский) отмечается положительная динамика этого сектора, а в Ямало-Ненецком в 2010 году преодолен, наконец, длительный спад и отмечен рост в четырнадцать процентов.

Спецификой промышленного комплекса российского Севера является его высокая корпоратизация, что свойственно сырьевым отраслям и в глобальном плане. До 80% производства сконцентрировано в крупнейших компаниях, в первую очередь, нефтегазового сектора, таких как «Газпром», «Лукойл», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», «НОВАТЭК» и других. В ближайшей перспективе освоение ими новой сырьевой базы, в том числе на арктическом шельфе, потребует крупных капитальных вложений, обусловленных необходимостью новых технологических подходов.

В этих условиях значение корпоративной, инвестиционной и инновационной политики крупнейших компаний будет постоянно возрастать.

Попытка проанализировать современные тенденции и приоритеты развития некоторых из них и предпринята ниже.

Приоритеты нефтегазовых корпораций

Промышленное производство на российском Севере представлено в основном крупными вертикально-интегрированными компаниями (ВИНК), занимающими высокие места в списке крупнейших российских корпораций. Всего таких компаний, являющихся операторами (акторами) крупнейших месторождений Севера, более 20, мы далеки от возможности рассмотреть в рамках данной статьи даже значительную часть, не говоря уже о большинстве из них. Поэтому ниже мы попытаемся на примере «типичных» представителей показать некоторые тенденции «корпоративной» экономики.

Таблица 2

Основные промышленные компании российского Севера [2]

В таблице 2 показаны рейтинги десяти акционерных обществ, входящих в различные отрасли сырьевого сектора: газовую, нефтяную, металлургическую промышленность и т.п. Конечно, далеко не все их активы размещены в северных регионах, но здесь находится основная ресурсная база. Наиболее представительной частью списка является нефтяная отрасль со своим бессменным лидером «Лукойлом».

В 2010 году объем реализации корпорации составил 90 млрд. долл. США, а темпы прироста превысили 20 процентов. Капитализация компании приближается к 50 млрд. долл., при уровне рентабельности - 19.6% годовых. Основная отечественная ресурсная база расположена в Ханты-Мансийском автономном округе, последние 10 лет «Лукойл» активно работает в Ненецком округе.

С 2007 года «Лукойл» - третья в мире частная нефтегазовая компания по добыче нефти, она опережает такие гиганты, как Chevron, Total и Conoco Philips. По добыче нефти «Лукойл» долгое время был лидером на отечественной «площадке», уступив первенство только после поглощения «Роснефтью» активов ЮКОСа. Разрабатывает в России 25 нефтяных месторождений (крупнейшими из которых являются Тевлинско-Руссинское, Вать-Еганское и Повховское) и одно газовое месторождение (все они находятся в Западной Сибири). Имеет в своем составе четыре крупных НПЗ (Пермский, Нижегородский, Волгоградский и Ухтинский), по объемам перерабатываемой нефти в России является лидером [3].

В какой-то момент компания настолько увлеклась выстраиванием сети своих международных активов, что стало казаться - она останется российской только по месту юридической регистрации. Однако этого не произошло - «Лукойл» приостановил зарубежную экспансию, в очередной раз продемонстрировав оптимальный баланс между своим рыночным позиционированием и соблюдением интересов государства, которое в какой-то момент оказалось крайне незаинтересованным в вывозе капитала. Более того, начиная с 2009 года, инвестиции в российские проекты превысили зарубежные, а прирост запасов за последние пять лет оказался больше объема добычи [4].

При среднегодовом объеме капитальных вложений, около 250 млрд. рублей, компания тратит на мероприятия по модернизации производства и техническое перевооружение не менее 100 млрд. рублей (к сожалению, оценить долю отечественных поставщиков даже приблизительно не представляется возможным). Корпорация располагает крупными исследовательскими центрами, в том числе заняты разработками по совершенствованию технологии добычи нефти и повышению отдачи пластов, а также в сфере геологических и геофизических изысканий.

Крупнейшей компанией газового сектора является «Газпром», у которого в 2010 году объем реализации продукции составил 120 млрд. долл. США, при годовых темпах прироста более 20 процентов. Оценочная стоимость корпорации приближается к 130 млрд. долл., при уровне рентабельности свыше 25% годовых. Основная ресурсная база компании находится в Ямало-Ненецком автономном округе. «Газпром» является крупнейшей газовой корпорацией в мире как по объемам добычи, так и по запасам газа, его «болевой» точкой считаются высокие издержки, что, впрочем, обусловлено и объективными условиями добычи и транспортировки продукции.

В ближайшие двадцать лет вектор добычи газа сместится на полуостров Ямал и прилегающие к нему акватории. Начальные суммарные ресурсы здесь составляют более 50 трлн. кубометров газа и 7 млрд. тонн нефти и конденсата. К настоящему времени на этой территории открыто 32 месторождения углеводородов, в том числе 26 - на суше, 4 - в акватории Обской губы и 2 месторождения - в Карском море.

Подготовленные к промышленной разработке запасы природного газа полуострова Ямал в количестве 10.4 трлн. кубометров, а также прогнозируемые ресурсы прилегающего шельфа гарантируют стабильную добычу 300 млрд. газа на протяжении 50-70 лет. Суммарный объем инвестиций до 2035 года оценивается в 7-8 трлн. рублей, но он позволит на треть обеспечить объем добычи газа в нашей стране [5].

Отдельно стоят уникальные по сложности проблемы освоения арктического шельфа. Возможные технологии для Карского моря отрабатываются в море Баренцевом. Однако Штокмановский проект здесь разворачивается уже в третий раз и со все той же тенденцией постоянного перенесения сроков. В 2008 году ставилась задача получить первый газ уже в 2012 году. Однако после кризиса стало совершенно очевидно, что и «третий» Штокман будет значительно сдвинут, или вообще отложен. В любом случае выход на рынок СПГ не состоится даже в 2015 году, так как работы по обустройству самого месторождения так и не начаты.

Газовая компания «НОВАТЭК» в 2010 году достигла объемов реализации около 4 млрд. долл. США при темпе прироста свыше 30%. Ее капитализация по несколько завышенным биржевым оценкам достигла 20 млрд. долл., а поэтому рентабельность по этому показателю оказалась явно заниженной - 6.2%. Основная ресурсная база корпорации расположена в Ямало-Ненецком автономном округе.
«НОВАТЭК» также является крупным оператором на месторождения Ямала и все последние годы демонстрирует блестящие темпы роста.

Однако в отличие от «Газпрома» она считает стратегическим приоритетом именно производство СПГ. Для создания современной индустрии газохимии «НОВАТЭК» предполагает потратить более 1 трлн. руб., в том числе 858 млрд. - на проект по строительству завода по производству сжиженного природного газа. В 2012 году должен быть закончен комплекс исследований для выбора района строительства с определением местоположения основных производственных объектов. Минимальная рассматриваемая мощность - 15 млн. тонн, пуск завода намечен до 2020 года. Предполагается, что газ круглогодично будет транспортироваться Северным морским путем в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и на Европейский рынок. Предстоит построить портовую инфраструктуру, создать мощный флот ледоколов, грузовых судов ледового класса и т.п. [6].

Отношения «нового звена» газовой промышленности со старшим коллегой достаточно запутанные. «Газпром» впервые в 2011 году продал свой актив сторонней газодобывающей компании. За 1.55 млрд. руб. монополия сдала 100% акций ООО «Газпром/межрегионгаз Челябинск» «дочкам» компании «НОВАТЭК». Для главного в нашей стране энергетического рынка это революционное событие: в последние годы «Газпром» последовательно консолидировал подобные активы под контролем своей ключевой структуры «Межрегионгаз». Особенно учитывая, что «НОВАТЭК» контролируется частными акционерами. Сделка не повысит уровень доходности компании, зато позволит ей закрепиться и расширить сбыт на ключевом рынке, последнее важно с учетом ее амбициозных планов наращивания газодобычи. В 2010 году «НОВАТЭК» добыл 37 млрд. кубометров газа, а в 2012 г. - уже более 50 млрд. кубометров.

Неясным остается лишь вопрос, приведут ли такие шаги к долгожданной либерализации рынка, или они будут проводиться в интересах «правильных компаний». Пока можно сделать вывод, что просматривается скорее второй сценарий. «НОВАТЭКу» удалось договориться об особых условиях экспорта собственных углеводородов, льготном режиме ключевого будущего проекта «Ямал-СПГ», компания заключила удачную сделку по выкупу у «Газпрома» миноритарного пакета акций и резко нарастила добычу газа. В целом в течение последних лет капитализация «Газпрома» плавно перетекает в «НОВАТЭК» (табл.3).

Таблица 3

Стоимость акций основных газодобывающих компаний, руб.

Источник: ММВБ

Необходимо отметить, что в России, по существу, заново будет создаваться высокотехнологичное производство СПГ, затраты на оборудование для которого оцениваются в миллиардах долларов США. Если уже в текущем году не будет приняты необходимые меры на государственном уровне (например, федеральная целевая программа), то не исключено, что большинство заказов получат зарубежные производители.

Корпорации «второго эшелона»

Понятие «второй эшелон» здесь вводится не в смысле второй роли или меньшего значения, а только для структурного разделения с нефтегазовым сектором. Кратко остановимся на двух корпорациях из других отраслей промышленности. «Северсталь» в 2010 году реализовала продукции на сумму около 14 млрд. долл. США с темпами прироста более 30 процентов. Оценочная стоимость компании составила 13 млрд. долл. с уровнем рентабельности 4.4% годовых. Компания «Северсталь», входящая в число 15 крупнейших акционерных обществ России, включает одноименное базовое металлургическое производство, расположенное в г.Череповце. Основная рудная база этого производства расположена на Кольском полуострове в виде двух горнорудных предприятий: Оленегорского и Ковдорского ГОКов, причем первый входит в состав корпорации. Коксующийся уголь поступает из Республики Коми. «Северсталь» располагает активами и в других сырьевых отраслях, в частности, в золотодобывающей.

В качестве одного из своих важнейших приоритетов «Северсталь» выдвигает развитие организационной структуры. Одним из важнейших элементов в этом процессе является аутсорсинг, в 2011 году основным его объектом стало золотодобывающее подразделение «Nord Gold». Доля третьего по величине золотодобытчика страны, в общей выручке «Северстали», составляла 20% и поэтому служила своего рода хеджевым подразделением для направления черной металлургии. В конце 2011 года «Северсталь» объявила о запуске процесса spin-off (отделение дочерней компании от материнской), решение было принято после того, как Nord Gold не смогла провести IPO весной 2011 года. Тогда компания оценивала себя в 4-5 млрд. долларов [7].

Инвесторы рассчитывали, что «Северсталь» повторит схему выделения «Полюс Золото» из ГМК «Норильский никель», которая также составляла более 10% в объемах реализации «Норильского никеля». Тогда каждый акционер получил акцию «Полюс Золото» на каждую принадлежащую ему бумагу ГМК. Однако «Северсталь» применила коэффициент 100:186, и хотя spin-off происходит в рамках закона, разочарование миноритарных акционеров может быть огромным и растянуться на годы. Ранее «Северсталь» считалась дружелюбной компанией с высокими стандартами корпоративного управления.

Среднегодовые капитальные вложения достигают 50 млрд. рублей, в том числе до 20 млрд. рублей расходуется на модернизацию производства и техническое перевооружение. Корпорация создала крупный исследовательский и проектно-испытательный центр в г. Череповце, в котором большое внимание уделяется повышению эффективности металлургического производства, в частности, получению новых высококачественных сортов сталей и изделий из них.

Наконец, промышленность фосфоросодержащих удобрений, минерально-сырьевая база которой расположена на Кольском полуострове. Горно-химическая корпорация «ФосАгро» в 2010 году реализовала продукции на 2.6 млрд. долл. США с темпами прироста более 25 процентов. Оценочная стоимость компании достигла 4 млрд. долл. при уровне рентабельности около 14% годовых. Сырьевую основу «ФосАгро» составляют крупнейшие в мире хибинские залежи апатитовых руд, которые разрабатывает входящее в корпорацию ОАО «Апатит».

Одним из главных приоритетов компании является рационализация издержек. Так, при изучении структуры издержек компании «ФосАгро» в сравнении с ведущими зарубежными компаниями наблюдается высокий удельный вес энергозатрат (7% против 2%) и транспортных расходов (23% против 11-12%). Необходимо также отметить более высокую ресурсо- и трудоёмкость производства продукции в российской отрасли. Например, при производстве диаммонийфосфата удельный расход электроэнергии составляет в компании «ФосАгро» - 49 кВт*ч/т, а в ведущей мировой компании Mosaic - 35 кВт*ч/т. Трудоемкость продукции в «ФосАгро» 0,34 чел/тыс.т против 0,05 чел/тыс.т в Mosaic [8].

В связи с этим, компания активно осуществляет повышение технической вооруженности и гибкости производственных линий, повышает энергоэффективность производства, комплексность использования апатит-нефелиновых руд с получением продукции с высокой добавленной стоимостью. Планируется разработать технологию извлечения из апатитового концентрата редкоземельных металлов в сотрудничестве с бельгийской компанией «Pгауоn». На создание технологии предположительно уйдет 4-5 лет, после чего апатитовый концентрат станет еще более востребованным и дорогим. При этом необходимо иметь в виду, что хибинская руда содержит около 40% всех российских запасов редкоземельных элементов (более 10% мировых).

Инвестиционные проекты корпорации во многом связаны с деятельностью «Газпрома». Она обратилась с заявкой о выделении дополнительных объемов газа с 2015 года в количестве 1.5-2.0 млрд. кубометров. В случае положительного решения «ФосАгро» уже в 2012 году готова приступить по производству диамоний фосфата и других удобрений. Эта установка может стать самой эффективной в России с производительностью порядка 2200 тонн в сутки [9].

Одновременно прорабатывается идея перевода горно-химического звена компании - ОАО «Апатит» - на использование сжиженного природного газа вместо мазута. Это позволит после запуска Штокмановского проекта достаточно оперативно перейти на газовую энергетику.

Для обеспечения «Апатита» необходимо порядка 300 тыс. тонн СПГ в год. При этом компания понимает все проблемы Штокмана и рассматривает возможность строительства завода СПГ в Архангельске. Еще одно направление - выделение фракции С2+ в Череповце с направлением смеси пропан-бутана на «Апатит» для использования в качестве топлива.

В 2011 году в составе «ФосАгро» создан проектно-конструкторский центр «Горно-химический инжиниринг», совместно с научно-исследовательским институтом по удобрениям им. Я.В.Самойлова, который составил мощную научно-проектную базу компании. Одной из первоочередных задач центра является модернизация Пикалевского производственного комплекса, которая направлена на увеличение мощностей по выпуску глинозема более чем в 1.5 раза - с 250 до 600 тыс. тонн.

Заключение

В достаточно кратком обзоре не удалось, конечно, выявить все проблемы корпоративного сектора промышленности северных регионов. Однако можно все-таки сделать краткие выводы по изложенным материалам:

• сырьевые ресурсы являются одним из важнейших конкурентных преимуществ нашей экономики и будут им оставаться в длительной перспективе, что должно учитываться при формировании национальной стратегии инновационного развития в том аспекте, что ресурсные корпорации могут быть «локомотивами» развития других отраслей промышленности за счет заказов на высокотехнологичное оборудование, в том числе на основе импортозамещения;

• основным производителем сырьевых ресурсов является промышленный комплекс северных регионов, для которого в последнее время сдерживающим фактором выступает не только и даже не столько рыночная конъюнктура, сколько отставание производственной инфраструктуры, включая вспомогательные обрабатывающие производства; в регионах, где это отставание стало реальным тормозом для функционирования и развития добывающих комплексов, в последние годы наблюдается ускоренное развитие инфраструктуры;

• ресурсно-сырьевые корпорации, выступающие операторами на месторождения Севера, являются крупнейшими отечественными, а в ряде случаев и мировыми компаниями. Их «болевой» точкой выступают повышенные издержки, в том числе обусловленные объективными условиями добычи и транспортировки сырья;

• в среднесрочной перспективе корпорации имеют значительно различающиеся приоритеты в структурно-организационном, финансово-имущественном и др. аспектах, однако все они уделяют повышенное внимание инновационным факторам развития, в том числе на основе собственных крупных проектно-исследовательских центров;

• развитие «северных» корпораций происходит в сложном взаимодействии политики на внутреннем рынке и проведением интенсивного проникновения на мировые рынки и в капитал зарубежных компаний, превращением их в транснациональные корпорации;

• на внутреннем рынке корпорации занимают, как правило, доминирующее положение в своем секторе ресурсно-сырьевого производства страны, однако, в последние годы отмечается усиление конкуренции даже в секторе газового рынка. Оно сдерживается, в том числе, монопольным положением «Газпрома» в системе трубопроводного транспорта, неразвитостью производства сжиженного природного газа;

• последнее пятилетие наблюдается также усилением внимания корпораций нефтегазового сектора к подготовке ресурсной базы; у большинства из них впервые за двадцать лет отмечается превышение прироста запасов над объемами добычи.

Список литературы
1. Основные показатели социально-экономического положения субъектов Российской Федерации в 2007, 2008, 2009 и 2010 гг. // Российская газета от 14.03.2008, 13.03.2009, 12.03.2010 и 16.03.2011.
2. 400 крупнейших компаний России // Эксперт № 39(723) за 2010 год и № 39(772) за 2011 год.
3. Вашков А., Сиваков Д. Впередсмотрящий, а потому живучий // Эксперт, № 48(781), 2011. - С.26-34.
4. Краткие итоги открытого акционерного общества «Нефтяная компания «ЛУКойл» за 2010 год и основные задачи на 2011 год. Отчет совета директоров 15.04.2011.
5. Пономарев В. Ямал - территория надежд // Эксперт, № 47(731), 2010. - С.120-123.
6. Коваленко А. Смена обстановки // Эксперт, № 47(731), 2010. - С.116-119.
7. Сталь и золото // Эксперт, № 48(781), 2011. - С.4-5.
8. Гурьев А.А. «Повышение конкурентоспособности горно-химического холдинга на основе реализации программы технического перевооружения / Автореферат дисс. на соиск. ученой степени канд.экон.наук / СПб.: СПб. государственный горный институт, 2010. - 20 с.
9. Волков М. Мы всегда готовы к компромиссу // Хибинский вестник, 09.02.2012.

Журнал "Север промышленный" № 4 за 2012 год